Yêu cầu ký quỹ và chính sách quản lý rủi ro

Điều 1 Mục đích chính sách

Asia Future Trading (sau đây gọi là "AFT" hoặc "Công ty") cam kết cung cấp cho khách hàng một môi trường giao dịch minh bạch, ổn định và có trật tự.

Do thị trường tài chính có thể bị ảnh hưởng bởi việc công bố dữ liệu kinh tế quan trọng, những thay đổi trong chính sách của ngân hàng trung ương, đóng cửa thị trường, thiếu thanh khoản và các sự kiện không lường trước khác, Công ty đã xây dựng "Yêu cầu ký quỹ và Chính sách quản lý rủi ro" này để tăng cường quản lý ký quỹ, giảm rủi ro trong điều kiện thị trường khắc nghiệt và làm rõ các tiêu chuẩn quản lý ký quỹ cho các tài khoản giao dịch có liên quan.

Chính sách này bao gồm ba cơ chế quản lý rủi ro chính sau:

1. Yêu cầu ký quỹ cao hơn (HMR): Tăng yêu cầu ký quỹ cho các sản phẩm giao dịch liên quan trong các điều kiện thị trường cụ thể.

2. Lệnh gọi ký quỹ: Khi mức ký quỹ của tài khoản đạt hoặc giảm xuống dưới 100%, tài khoản sẽ chuyển sang trạng thái cảnh báo ký quỹ.

3. Dừng giao dịch: Khi mức ký quỹ tài khoản đạt hoặc giảm xuống dưới 50%, cơ chế thanh lý cưỡng bức tự động sẽ được kích hoạt.

Các cơ chế trên được thiết kế để hỗ trợ quản lý rủi ro giao dịch nhưng không thể đảm bảo loại bỏ mọi rủi ro thị trường hoặc tránh thua lỗ trong giao dịch.

Điều 2 Tiêu chuẩn quản lý ký quỹ

2.1 Mức ký quỹ

Mức ký quỹ tài khoản (Margin Level) được tính theo công thức sau:

Mức ký quỹ = Vốn chủ sở hữu → Số tiền ký quỹ đã sử dụng × 100%

Trong số đó:

Vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu tài khoản): Số dư tài khoản cộng hoặc trừ lãi và lỗ thả nổi và các khoản mục khác có trong vốn chủ sở hữu tài khoản.

Số tiền ký quỹ đã sử dụng: Số tiền ký quỹ được sử dụng để duy trì vị thế hiện tại.

Mức ký quỹ: Được sử dụng để đo lường tỷ lệ vốn sở hữu tài khoản so với số tiền ký quỹ đã sử dụng.

Khi tài khoản không sử dụng tiền ký quỹ thì cách tính phần trăm trên không được áp dụng.

2.2 Tiêu chuẩn quản lý ký quỹ thống nhất

Công ty áp dụng các tiêu chuẩn quản lý rủi ro ký quỹ sau đây cho các tài khoản giao dịch hiện hành:

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

Mức gọi ký quỹ và mức dừng áp dụng cho các tài khoản giao dịch nằm trong chính sách này.

Nếu một tài khoản hoặc sản phẩm cụ thể phải tuân theo các yêu cầu pháp lý bắt buộc khác thì luật pháp và quy định hiện hành cũng như các điều kiện giao dịch được công bố chính thức sẽ được ưu tiên áp dụng.

Điều 3 Lệnh gọi ký quỹ — Cảnh báo ký quỹ

Khi mức ký quỹ của tài khoản đạt hoặc giảm xuống dưới 100%, tài khoản sẽ chuyển sang trạng thái Lệnh gọi ký quỹ.

Trong trường hợp này, khách hàng cần kịp thời đánh giá rủi ro tài khoản và cân nhắc thực hiện các biện pháp thích hợp, như:

1. Bổ sung tiền vào tài khoản.

2. Giảm các vị trí hiện có.

3. Đóng một số hoặc tất cả các vị thế.

4. Giảm mức độ rủi ro tổng thể của tài khoản.

Lệnh gọi ký quỹ là cơ chế cảnh báo rủi ro ký quỹ tài khoản và không có nghĩa là hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế ở cấp độ này.

Công ty có thể gửi cảnh báo rủi ro liên quan cho khách hàng thông qua nền tảng giao dịch, chương trình hỗ trợ khách hàng, email hoặc các kênh chính thức khác.

Khách hàng cần lưu ý rằng giá thị trường có thể thay đổi nhanh chóng. Công ty không đảm bảo rằng khách hàng sẽ có thể nhận, đọc hoặc phản hồi các thông báo rủi ro liên quan một cách kịp thời trước khi kích hoạt thanh lý bắt buộc.

Trách nhiệm của khách hàng là liên tục theo dõi mức ký quỹ của tài khoản.

Điều 4 Ngừng hoạt động - Buộc thanh lý

4.1 Mức thanh lý bắt buộc

Khi mức ký quỹ tài khoản đạt hoặc giảm xuống dưới 50%, hệ thống giao dịch sẽ tự động bắt đầu quy trình Dừng (thanh lý bắt buộc) theo các quy tắc tài khoản giao dịch hiện hành.

4.2 Thi hành cưỡng chế thanh lý

Sau khi kích hoạt Stop-Out:

1. Hệ thống giao dịch có thể tự động đóng một số hoặc toàn bộ vị thế của khách hàng.

2. Buộc thanh lý không cần xác nhận thêm từ khách hàng.

3. Hệ thống sẽ xử lý việc thanh lý theo các quy tắc giao dịch hiện hành và các điều kiện thực hiện thị trường hiện hành.

4. Giá giao dịch thực tế có thể khác với giá thị trường khi lệnh Dừng được kích hoạt.

5. Thanh lý cưỡng bức có thể được thực hiện liên tục cho đến khi đáp ứng đủ điều kiện của hệ thống dừng thanh lý bắt buộc hoặc đóng tất cả các vị thế liên quan.

4.3 Rủi ro buộc phải thanh lý

Khách hàng cần lưu ý:

- 50% là mức kích hoạt thanh lý bắt buộc, không có nghĩa là việc thanh lý được đảm bảo hoàn thành ở mức này.

- Điều kiện thị trường khắc nghiệt có thể gây ra khoảng trống giá hoặc trượt giá.

- Thanh khoản thị trường không đủ có thể ảnh hưởng đến việc thực hiện lệnh.

- Stop-Out không đảm bảo rằng khách hàng sẽ không phải chịu khoản lỗ giao dịch lớn hơn dự kiến.

- Nếu có số dư âm trong tài khoản sẽ được xử lý theo thỏa thuận khách hàng hiện hành, chính sách bảo vệ số dư âm và các quy định pháp luật có liên quan.

4.4 Áp dụng tiêu chuẩn mới

Kể từ ngày chính sách này chính thức có hiệu lực, Lệnh gọi ký quỹ 100% và Dừng giao dịch 50% sẽ áp dụng cho các tài khoản giao dịch nằm trong phạm vi điều chỉnh của chính sách này, bao gồm cả các tài khoản vẫn giữ lệnh mở khi chính sách này có hiệu lực.

Nếu tài khoản của khách hàng đã đạt hoặc giảm xuống dưới mức Stop-Out mới khi chính sách có hiệu lực, hệ thống có thể ngay lập tức bắt đầu quy trình thanh lý bắt buộc.

Khách hàng nên kiểm tra mức ký quỹ tài khoản trước khi chính sách có hiệu lực và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro cần thiết.

Điều 5 Yêu cầu ký quỹ cao hơn (HMR)

5.1 Định nghĩa HMR

Yêu cầu ký quỹ cao hơn (HMR) đề cập đến việc công ty tạm thời tăng yêu cầu ký quỹ của các sản phẩm giao dịch liên quan trong các điều kiện thị trường cụ thể để hạn chế đòn bẩy giao dịch và rủi ro mới trong giai đoạn liên quan.

HMR có thể bắt đầu trong các trường hợp sau:

1. Trước và sau khi công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng.

2. Trong các quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương và các thông báo chính sách tiền tệ quan trọng.

3. Trước và sau khi thị trường đóng cửa trong các phiên giao dịch hàng ngày.

4. Trong thời gian thị trường đóng cửa và mở cửa trở lại vào cuối tuần.

5. Ngày lễ thị trường và thời gian giao dịch đặc biệt.

6. Thị trường có biến động bất thường hoặc thiếu thanh khoản.

7. Các tình huống khác có thể có tác động đáng kể đến sự ổn định của thị trường và việc thực hiện giao dịch.

5.2 Nguyên tắc áp dụng HMR

Trong khi HMR có hiệu lực, yêu cầu ký quỹ đối với các sản phẩm liên quan có thể cao hơn trong giờ giao dịch thông thường.

Đòn bẩy tối đa cho phép trong thời gian HMR sẽ không cao hơn mức đòn bẩy ban đầu của tài khoản khách hàng và giới hạn đòn bẩy của chính sản phẩm liên quan.

Ví dụ:

Đòn bẩy trên tài khoản khách hàng là 1:1000.

Nếu đòn bẩy tối đa của XAUUSD trong thời gian HMR là 1:100 thì mức ký quỹ áp dụng sẽ được tính dựa trên mức đòn bẩy không cao hơn 1:100 đối với các giao dịch mới mở có liên quan.

Nếu đòn bẩy tài khoản ban đầu của khách hàng là 1:100 thì đòn bẩy thấp hơn 1:100 sẽ tiếp tục được áp dụng.

Điều 6 Sản phẩm HMR và yêu cầu ký quỹ

Công ty đặt ra tiêu chuẩn ký quỹ HMR cho các loại sản phẩm giao dịch khác nhau dựa trên đặc điểm sản phẩm, biến động thị trường và điều kiện thanh khoản.

6.1 Phân loại sản phẩm HMR

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

6.2 Tính biên độ sản phẩm

Đối với các sản phẩm sử dụng cách tính gốc danh nghĩa tiêu chuẩn:

Ký quỹ yêu cầu = Tiền gốc danh nghĩa giao dịch ` Đòn bẩy áp dụng

Số tiền ký quỹ thực tế có thể bị ảnh hưởng bởi các điều khoản hợp đồng, khối lượng giao dịch, giá thị trường, loại tiền ký quỹ, chuyển đổi tỷ giá hối đoái và phương pháp tính toán ký quỹ sản phẩm.

6.3 Sản phẩm đặc biệt

Một số sản phẩm giao dịch có thể có yêu cầu ký quỹ độc lập.

Nếu yêu cầu ký quỹ ban đầu cho một sản phẩm cụ thể cao hơn tiêu chuẩn HMR được liệt kê trong chính sách này thì yêu cầu ký quỹ cao hơn sẽ tiếp tục được áp dụng.

Các điều kiện giao dịch thực tế phải tuân theo các thông số kỹ thuật sản phẩm có liên quan và các quy định ký quỹ áp dụng được công ty chính thức công bố.

Điều 7 Các sự kiện kinh tế lớn HMR

7.1 Sự kiện áp dụng

Công ty có thể triển khai HMR trên các sản phẩm liên quan trước và sau khi công bố dữ liệu kinh tế và các sự kiện chính sách có tác động đáng kể đến thị trường.

Các sự kiện lớn bao gồm:

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

7.2 Tin tức giờ HMR

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

Ví dụ:

Một phần dữ liệu kinh tế quan trọng dự kiến sẽ được công bố vào lúc 20:30 theo giờ máy chủ giao dịch.

Nếu áp dụng quy tắc HMR cho dữ liệu kinh tế chính chung thì:

HMR bắt đầu: 20:15

HMR kết thúc: 20:35

Trong thời gian này, yêu cầu ký quỹ HMR sẽ áp dụng cho các giao dịch mới mở trên các sản phẩm bị ảnh hưởng.

7.3 Sự kiện đặc biệt

Nếu thời gian công bố các sự kiện kinh tế được điều chỉnh hoặc tiếp tục có rủi ro về các sự kiện liên quan, công ty có thể điều chỉnh thời gian HMR dựa trên điều kiện thị trường thực tế.

Đối với các sự kiện lớn đột xuất, công ty có thể thực hiện các biện pháp điều chỉnh ký quỹ tạm thời.

Điều 8 Đóng cửa thị trường hàng ngày, cuối tuần và ngày lễ HMR

8.1 Thị trường đóng cửa hàng ngày

Đối với các sản phẩm có thời gian tạm ngừng giao dịch hàng ngày, Công ty có thể triển khai HMR trước và sau khi thị trường đóng cửa.

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

8.2 Chợ đóng cửa vào cuối tuần

Đối với các sản phẩm có thỏa thuận đóng cửa cuối tuần:

Mẫu gốc ở đây không được cung cấp kèm theo tệp đính kèm và cần bổ sung thêm nội dung.

8.3 Ngày lễ thị trường

Trong thời gian nghỉ lễ, thị trường đóng cửa sớm hoặc có lịch giao dịch đặc biệt, Công ty có thể áp dụng các yêu cầu ký quỹ bổ sung.

Các thỏa thuận liên quan sẽ được xác định dựa trên các sản phẩm cụ thể và điều kiện thị trường.

8.4 Sản phẩm giao dịch 24/7

Đối với các sản phẩm có lịch giao dịch 24/7, HMR cuối tuần chỉ được kích hoạt do thị trường truyền thống đóng cửa vào cuối tuần sẽ không được áp dụng.

Tuy nhiên, các sản phẩm trên vẫn có thể bị hạn chế HMR do các sự kiện kinh tế lớn, biến động thị trường bất thường và các yếu tố rủi ro khác.

Điều 9 Tác động của HMR đến các vị thế và lệnh giao dịch hiện có

9.1 Mở vị thế mới

Trong khi HMR có hiệu lực, các đơn đặt hàng mở mới cho các sản phẩm bị ảnh hưởng phải đáp ứng các yêu cầu ký quỹ HMR tương ứng.

Nếu số tiền ký quỹ khả dụng của tài khoản không đủ, lệnh mở liên quan có thể bị từ chối.

9.2 Vị trí hiện tại

Về nguyên tắc, trong điều kiện HMR bình thường, Công ty sẽ không tăng yêu cầu ký quỹ trở về trước đối với các vị thế được thiết lập trước khi HMR có hiệu lực chỉ vì giai đoạn HMR bắt đầu.

Tuy nhiên, các vị thế hiện tại vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi giá thị trường, vốn chủ sở hữu tài khoản, những thay đổi trong điều kiện giao dịch thông thường và các biện pháp quản lý rủi ro đặc biệt.

9.3 Tăng vị thế

Khi thêm vào các vị thế hiện có trong giai đoạn HMR, mức tiếp xúc mới phải tuân theo các yêu cầu ký quỹ HMR hiện hành khi đó.

9.4 Giảm và đóng vị thế

Bản thân HMR sẽ không ngăn cản khách hàng chủ động giảm hoặc đóng các vị thế hiện có.

Giao dịch đóng vị thế vẫn phải tuân theo giờ giao dịch, trạng thái giao dịch và điều kiện thực hiện thị trường của các sản phẩm liên quan.

9.5 Lệnh chờ xử lý

Các lệnh chờ được gửi trước khi HMR có hiệu lực nhưng được kích hoạt trong HMR có thể được kiểm tra dựa trên các yêu cầu ký quỹ áp dụng tại thời điểm kích hoạt.

Nếu số tiền ký quỹ không đủ, lệnh có thể không được thực hiện.

9.6 Phòng ngừa rủi ro và phòng ngừa rủi ro

Đối với các tài khoản sử dụng chế độ phòng ngừa rủi ro, yêu cầu ký quỹ sẽ được tính dựa trên quy tắc ký quỹ phòng ngừa rủi ro của các sản phẩm giao dịch có liên quan và mức độ rủi ro mới.

9.7 Kết thúc HMR

Sau khi kết thúc giai đoạn HMR, các yêu cầu ký quỹ thông thường thường được áp dụng lại khi mở giao dịch mới.

Đối với các vị thế đã được thiết lập trong giai đoạn HMR, việc xử lý ký quỹ tiếp theo sẽ được thực hiện theo quy tắc tính toán ký quỹ hiện hành của các sản phẩm liên quan.

Điều 10 Quản lý rủi ro thị trường đặc biệt

Nếu thị trường có những bất thường lớn, Công ty có thể thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro bổ sung dựa trên tình hình thực tế.

Bao gồm nhưng không giới hạn ở:

1. Tạm thời tăng yêu cầu ký quỹ đối với các sản phẩm giao dịch được chỉ định.

2. Tạm thời giảm đòn bẩy giao dịch tối đa đối với các sản phẩm được chỉ định.

3. Bắt đầu sớm hoặc kéo dài thời gian HMR.

4. Hạn chế các giao dịch mở mới hoặc rủi ro mới đối với các sản phẩm được chỉ định.

5. Điều chỉnh điều kiện giao dịch của các sản phẩm liên quan theo quy định giao dịch hiện hành.

Các sự kiện rủi ro đặc biệt bao gồm:

- Các sự kiện chính trị hoặc kinh tế lớn bất ngờ.

- Thị trường biến động bất thường hoặc chênh lệch giá.

- Thanh khoản thị trường rõ ràng là không đủ.

- Sàn giao dịch bị đình chỉ giao dịch hoặc bị ngắt mạch.

- Nhà cung cấp thanh khoản chính gặp phải những bất thường về giao dịch hoặc báo giá.

- Các tình huống khác có thể có tác động đáng kể đến việc thực hiện giao dịch và quản lý ký quỹ.

Công ty sẽ xác định thời hạn và điều kiện dỡ bỏ các biện pháp liên quan dựa trên điều kiện rủi ro thị trường.

Các điều chỉnh ký quỹ lớn liên quan đến các vị thế hiện tại sẽ được thực hiện theo luật và quy định hiện hành, thỏa thuận với khách hàng và các yêu cầu thông báo liên quan.

Điều 11 Thông báo cho khách hàng

Công ty có thể công bố chính sách ký quỹ và các điều chỉnh liên quan thông qua các kênh chính thức sau:

- Trang web chính thức của AFT.

- Hỗ trợ giao dịch của khách hàng.

- Nền tảng giao dịch MetaTrader 5.

- Địa chỉ email đã đăng ký của khách hàng.

- Các kênh truyền thông chính thức khác được Công ty công nhận.

Đối với những điều chỉnh lớn có thể dự đoán trước về điều kiện giao dịch, Công ty sẽ thông báo trước cho khách hàng trong thời hạn quy định trong luật, quy định hiện hành và thỏa thuận khách hàng.

Trong trường hợp thị trường xảy ra sự kiện đột ngột hoặc cần thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro ngay lập tức, Công ty có thể điều chỉnh ngay các điều kiện giao dịch liên quan trong phạm vi được các quy định liên quan cho phép và nỗ lực hợp lý để thông báo kịp thời cho khách hàng.

Khách hàng nên chủ động chú ý đến các điều kiện giao dịch liên quan, các sự kiện thị trường và thông báo rủi ro.

Điều 12 Trách nhiệm của Khách hàng và Cảnh báo Rủi ro

Tất cả khách hàng nên hiểu đầy đủ những rủi ro có thể phát sinh từ giao dịch đòn bẩy và giao dịch ký quỹ.

Khách hàng nên:

1. Liên tục theo dõi vốn chủ sở hữu và mức ký quỹ của tài khoản.

2. Đảm bảo tài khoản có đủ số tiền ký quỹ khả dụng.

3. Hiểu các yêu cầu về ký quỹ và đòn bẩy của các sản phẩm giao dịch liên quan.

4. Chú ý đến các sự kiện kinh tế lớn và các thỏa thuận đóng cửa thị trường.

5. Kiểm soát hợp lý quy mô vị thế trong thời kỳ thị trường biến động cao.

6. Hiểu những rủi ro giao dịch có thể xảy ra do khoảng trống thị trường, trượt giá và thiếu thanh khoản.

Khách hàng cần đặc biệt chú ý:

Lệnh gọi ký quỹ 100% không có nghĩa là hệ thống sẽ buộc thanh lý vị thế ở mức đó.

Stop-Out 50% không có nghĩa là công ty đảm bảo rằng lệnh có thể được đóng ở mức này.

HMR có thể tăng yêu cầu ký quỹ mở đối với các sản phẩm liên quan nhưng không đảm bảo rằng mọi rủi ro thị trường có thể được loại bỏ.

Điều 13 Hiệu quả và sửa đổi chính sách

Chính sách này áp dụng cho các tài khoản giao dịch được chỉ định và sản phẩm giao dịch kể từ ngày có hiệu lực do AFT công bố chính thức.

Trong số đó:

- Mức gọi ký quỹ: 100%.

- Mức dừng: 50%.

- HMR: Thực hiện theo đúng chính sách này và các tiêu chuẩn ký quỹ sản phẩm hiện hành.

Công ty có thể sửa đổi chính sách này dựa trên môi trường thị trường, đặc điểm của sản phẩm giao dịch, yêu cầu của hệ thống giao dịch và các quy định pháp lý có liên quan.

Đối với những điều chỉnh lớn cần phải thông báo trước hoặc có sự đồng ý của khách hàng theo luật, quy định hiện hành hoặc thỏa thuận với khách hàng, Công ty sẽ thực hiện các thủ tục tương ứng.

Nếu có xung đột giữa chính sách này và các luật, quy định hiện hành bắt buộc hoặc yêu cầu quy định thì luật, quy định và yêu cầu quy định có liên quan sẽ được ưu tiên áp dụng.