Dasar Perdagangan Perlindungan Baki Negatif dan Penyalahgunaan
Perkara 1: Tujuan dan skop permohonan
1.1 Polisi ini bertujuan untuk menjelaskan syarat terpakai bagi Perlindungan Baki Negatif (NBP) dan menetapkan hak AFT untuk mengenal pasti, mencegah, menyiasat dan menangani urus niaga penyalahgunaan menggunakan mekanisme perlindungan baki negatif.
1.2 Perlindungan Baki Negatif direka bentuk untuk melindungi pelanggan yang layak daripada liabiliti untuk baki akaun dagangan negatif yang layak yang timbul daripada turun naik pasaran dan aktiviti dagangan mengikut undang-undang dan terma kontrak yang berkenaan.
1.3 Perlindungan baki negatif tidak boleh ditafsirkan sebagai membenarkan pelanggan dengan sengaja mengeksploitasi keadaan dagangan berleveraj, aturan dagangan yang diselaraskan atau struktur akaun untuk memindahkan kerugian dagangan yang direka bentuk secara buatan kepada AFT.
1.4 Kelayakan untuk perlindungan baki negatif bergantung pada entiti berkontrak yang menjadi milik pelanggan, klasifikasi pelanggan, jenis akaun, produk kewangan yang berkenaan, terma kontrak dan keperluan kawal selia yang berkaitan.
1.5 Tiada peruntukan polisi ini boleh mengecualikan, mengehadkan atau mengatasi keperluan perlindungan pelanggan mandatori yang ditetapkan oleh undang-undang yang terpakai.
Perkara 2: Penyalahgunaan perlindungan baki negatif adalah dilarang
2.1 Pelanggan tidak boleh dengan sengaja mereka bentuk, mengatur atau mengambil bahagian dalam pengaturan perdagangan dengan tujuan menggunakan mekanisme perlindungan baki negatif untuk mendapatkan manfaat ekonomi yang tidak wajar atau memindahkan risiko transaksi secara buatan.
2.2 Jika terdapat bukti yang mencukupi untuk membuktikan kewujudan pengaturan bersepadu, tujuan yang tidak wajar atau pelanggaran kontrak, aktiviti berikut boleh dianggap sebagai transaksi yang menyalahgunakan:
a. Balikkan kedudukan dalam akaun berkaitan
Wujudkan kedudukan dagangan dalam arah yang bertentangan atau dengan korelasi ekonomi melalui berbilang akaun, menyebabkan satu akaun mengalami kerugian dagangan melebihi jumlah deposit, sambil mengekalkan keuntungan yang sepadan dalam akaun lain.
b. Pengaturan perdagangan merentas akaun atau merentas platform
Menyelaraskan aktiviti dagangan menggunakan akaun dagangan yang berbeza, benefisiari sebenar, pihak berkaitan atau platform dagangan pihak ketiga untuk memindahkan kerugian dagangan kejuruteraan kepada AFT.
c. Penyalahgunaan leverage maksimum yang disengajakan
Sengaja menggunakan leveraj yang melampau, kedudukan tertumpu atau dana akaun yang tidak mencukupi, dan bekerjasama dengan pengaturan perdagangan yang diselaraskan untuk mencetuskan perlindungan baki negatif, sambil mengekalkan kepentingan ekonomi yang sepadan dalam akaun lain atau pengaturan perdagangan.
d. Menyembunyikan hubungan akaun
Gunakan perhubungan pemilik berfaedah yang tidak didedahkan, akaun pihak ketiga, maklumat mengelirukan atau pengaturan menipu lain untuk memintas sekatan dagangan AFT atau langkah pengurusan risiko.
e. Langkah-langkah kawalan mengelakkan risiko
Sengaja memintas had leverage yang berkenaan, keperluan margin, had kedudukan atau langkah pengurusan risiko lain yang sah dengan menstrukturkan urus niaga atau menyebarkan pendedahan risiko merentas berbilang akaun.
2.3 Dagangan leveraj tinggi, lindung nilai biasa, dagangan berita, kedudukan hujung minggu atau baki negatif bukan sahaja membentuk bukti muktamad perdagangan kesat.
2.4 AFT akan mempertimbangkan secara menyeluruh model urus niaga keseluruhan, perhubungan akaun, rekod urus niaga, bukti sedia ada dan kewajipan kontrak yang terpakai untuk menilai transaksi yang disyaki kesat.
Artikel 3: Pengurusan Leverage, Margin dan Pendedahan Risiko
3.1 Setakat yang dibenarkan oleh undang-undang yang terpakai dan keperluan kontrak, AFT berhak untuk melaraskan syarat dagangan berdasarkan turun naik pasaran, keadaan kecairan, pendedahan dagangan yang tidak normal dan risiko akaun.
3.2 Langkah kawalan risiko mungkin termasuk:
a. Kurangkan nisbah leverage maksimum untuk akaun atau produk kewangan tertentu.
b. Tingkatkan margin awal atau keperluan margin penyelenggaraan.
c. Laksanakan Keperluan Margin Tinggi (HMR).
d. Hadkan saiz pesanan tunggal, kedudukan keseluruhan atau jumlah pendedahan risiko akaun.
e. Hadkan kedudukan dagangan baharu.
f. Laksanakan sekatan dagangan sementara semasa tempoh risiko pasaran yang lebih tinggi.
g. Laksanakan langkah pembubaran paksa berkaitan margin mengikut peraturan perdagangan yang berkenaan.
3.3 AFT boleh melaksanakan kawalan risiko yang dipertingkatkan pada hujung minggu, cuti umum, sebelum dan selepas pengeluaran data ekonomi utama, apabila kecairan pasaran tidak mencukupi atau apabila turun naik yang melampau dijangkakan.
3.4 Untuk akaun dengan baki negatif berulang, pendedahan risiko leverage yang luar biasa tertumpu, atau tanda-tanda penyalahgunaan terkoordinasi yang munasabah, AFT boleh melaksanakan pemantauan yang dipertingkatkan dan langkah pengurusan risiko.
3.5 Semua pelarasan hendaklah mematuhi keperluan pemberitahuan yang berkenaan, perjanjian kontrak dan kewajipan kawal selia mandatori.
Artikel 4: Penyiasatan akaun berkaitan dan urus niaga yang diselaraskan
4.1 AFT boleh menyiasat aktiviti perdagangan terkoordinasi yang disyaki melibatkan berbilang akaun, pihak berkaitan atau benefisiari benefisiari biasa.
4.2 Tertakluk kepada keperluan privasi dan perlindungan data yang berkenaan, bukti berkaitan mungkin termasuk:
a. Arah urus niaga, masa pelaksanaan, saiz kedudukan dan model untung rugi yang berkaitan.
b. Benefisiari sebenar biasa atau hubungan kawalan kerjasama akaun.
c. Pengenalan peranti, alamat IP, tingkah laku log masuk dan penunjuk berkaitan akaun lain yang tersedia.
d. Corak tingkah laku deposit dan pengeluaran.
e. Baki negatif berulang dan pengaturan pendapatan yang sepadan.
4.3 Alamat IP yang sama, peranti atau masa transaksi yang serupa itu sendiri tidak mencukupi untuk membuktikan penyalahgunaan pelanggan secara bebas, dan bukti sokongan lain masih diperlukan.
4.4 AFT mungkin memerlukan pelanggan untuk memberikan penjelasan yang munasabah atau maklumat sokongan mengenai pemilikan akaun, aktiviti perdagangan dan pengaturan dana yang berkaitan.
Perkara 5: Langkah-langkah pencegahan dan sekatan sementara
5.1 Apabila AFT mempunyai alasan yang munasabah untuk mengesyaki bahawa akaun telah terlibat dalam aktiviti perdagangan yang kesat atau pelanggaran material syarat dagangan yang berkenaan, ia mungkin melaksanakan langkah pencegahan yang sepadan dengan tahap risiko.
5.2 Langkah-langkah yang berkaitan mungkin termasuk:
a. Hadkan pesanan dagangan baharu.
b. Kurangkan leverage atau tingkatkan keperluan margin.
c. Menggantung kebenaran perdagangan tertentu buat sementara waktu.
d. Mulakan pemantauan akaun yang dipertingkatkan atau penyiasatan rasmi.
e. Laksanakan sekatan undang-undang dan sewajarnya ke atas dana yang berkaitan secara langsung dengan transaksi yang dipertikaikan apabila terdapat asas undang-undang atau kontrak yang sah.
5.3 Langkah sekatan sementara tidak bermakna AFT akhirnya memutuskan bahawa pelanggan telah melanggar peraturan.
5.4 AFT akan mengkaji semula keperluan dan kesesuaian langkah-langkah sekatan yang berkaitan, dan melaraskan atau menarik balik langkah-langkah itu mengikut undang-undang yang terpakai dan kewajipan kontrak.
Artikel 6: Penyalahgunaan Pemprosesan Transaksi, Remedi Kontrak dan Hak Broker
6.1 Jika penyiasatan mengesahkan bahawa pelanggan telah melakukan penipuan, salah nyata material, pengaturan akaun yang menyalahi undang-undang atau pelanggaran kontrak lain, AFT boleh menggunakan hak remedi kontrak dan undang-undang yang berkenaan.
6.2 Setakat yang dibenarkan oleh undang-undang yang terpakai dan terma kontrak yang sah, langkah pemprosesan mungkin termasuk:
a. Menggantung atau menamatkan perkhidmatan perdagangan dan perjanjian pelanggan yang berkaitan.
b. Batalkan faedah promosi bukan mandatori, bonus atau ganjaran kontrak lain yang berkaitan secara langsung dengan pelanggaran yang disahkan.
c. Betulkan atau batalkan urus niaga yang terjejas jika dibenarkan secara nyata oleh syarat transaksi yang sah dan undang-undang yang terpakai.
d. Tuntut pampasan mengikut undang-undang untuk kerugian yang terbukti disebabkan oleh penipuan atau pelanggaran kontrak.
e. Gunakan hak tolakan atau remedi kontrak lain yang sah mengikut undang-undang.
6.3 Bagi akaun yang tidak tertakluk kepada perlindungan baki negatif mandatori berkanun, AFT boleh menggunakan syarat kelayakan dan pengecualian untuk perlindungan baki negatif mengikut kontrak yang sah.
6.4 Bagi pelanggan yang berhak mendapat perlindungan baki negatif mandatori oleh undang-undang, AFT tidak akan secara automatik menafikan atau membatalkan perlindungan berkanun mereka semata-mata kerana pelanggan menggunakan leverage yang tinggi, mempunyai baki negatif, atau sedang disiasat.
6.5 AFT tidak boleh sewenang-wenangnya merampas keuntungan dagangan yang sah atau deposit pelanggan yang tidak berkaitan dengan pelanggaran.
6.6 Sebarang pelarasan dana, langkah pemulihan atau tuntutan ganti rugi mestilah mempunyai asas kontrak atau undang-undang yang sah dan boleh dikuatkuasakan.
Perkara 7: Keadaan pasaran dan syarat dagangan khas
7.1 Apabila keadaan pasaran khas berlaku, AFT boleh melaraskan keadaan dagangan yang berkenaan, termasuk:
a. Peristiwa ekonomi atau geopolitik utama.
b. Semasa tempoh penutupan dan pembukaan semula pasaran.
c. Kecairan pasaran jatuh dengan ketara.
d. Jurang harga yang tidak normal atau turun naik pasaran.
e. Pendedahan risiko dagangan adalah tertumpu luar biasa.
7.2 Langkah pelarasan mungkin melibatkan nisbah leverage, keperluan margin, had kedudukan, kebenaran perdagangan dan parameter pembubaran margin yang berkenaan.
7.3 AFT akan melaksanakan pelarasan mengikut perjanjian pelanggan yang berkenaan, spesifikasi produk dan keperluan undang-undang, dan memberitahu pelanggan seperti yang diperlukan.
7.4 Mekanisme pembubaran paksa dan kawalan risiko margin tidak menjamin bahawa pesanan boleh disiapkan pada harga tertentu, dan juga tidak menjamin risiko kegelinciran, jurang pasaran atau baki negatif akan dielakkan sepenuhnya.
Perkara 8: Penyiasatan, pemberitahuan dan penyelesaian pertikaian
8.1 AFT boleh menyiasat penyalahgunaan perdagangan yang disyaki dan memerlukan pelanggan untuk menyediakan bahan sokongan yang berkaitan.
8.2 Keputusan penyiasatan dan pemprosesan akhir hendaklah berdasarkan bukti yang munasabah dan boleh disahkan dan bukannya ciri-ciri transaksi terpencil atau spekulasi yang tidak berasas.
8.3 Di mana dibenarkan oleh undang-undang, AFT akan menerangkan keputusan buruk material dan asas utamanya kepada pelanggan yang terjejas.
8.4 Klien boleh mencabar keputusan yang berkaitan melalui prosedur aduan rasmi AFT dan menyimpan hak penyelesaian pertikaian lain di bawah undang-undang yang terpakai.
8.5 Siasatan awal atau dakwaan penyalahgunaan oleh mereka sendiri tidak secara langsung membentuk penentuan muktamad bahawa pelanggan telah melanggar peraturan, bertanggungjawab untuk pampasan, atau mempunyai hutang.
Perkara 9: Keberkesanan dan Semakan
9.1 Sebaik sahaja polisi ini diumumkan secara rasmi oleh AFT, ia akan berkuat kuasa menurut notis, persetujuan dan keperluan kontrak yang berkenaan.
9.2 Polisi ini berfungsi sebagai dokumen tambahan kepada perjanjian pelanggan, syarat dagangan dan spesifikasi produk yang berkenaan.
9.3 AFT boleh meminda dasar ini menurut undang-undang yang terpakai dan keperluan pemberitahuan kontrak.
9.4 Jika terdapat percanggahan antara dasar ini dan keperluan undang-undang atau peraturan mandatori, keperluan mandatori yang berkaitan akan diutamakan.